第十四章:企业财务管理
一、企业筹资的必要性和筹资要求
1、筹资及其必要性。
2、筹集资金的要求(简答题):
(1)合理确定筹资的数量部标,掌握好资金投资时间;
(2)在确定有力的投资方向的前提下,选择合适的筹资渠道和筹资方式;
(3)以低利率原则和低筹资成本来选择筹资渠道和筹资方式;
(4)适当安排自有资金比例,正确运用负债经营(资金利润率大于银行利息率);
(5)企业筹集资金一定要注意合法性,切不可乱来。
二、筹资渠道的类型
1、筹资渠道的类型(单选题)
(1)内源型筹资渠道
①留存利润;②应付税利;③折旧准备基金;④内部集资;⑤盘活企业内部存量资产。
(2)外源型筹资渠道
①间接融资(租赁融资、商业信用、预收货款、分期付款等);
②直接融资(股权融资、债券融资)。
2、筹资渠道的选择(简答题)
(1)尽可能挖掘企业潜力,实行内部型融资;
(2)在企业自有资金不足,内部融资不能满足对发展资金的需求时,则努力开通外源型融资渠道;
(3)企业筹资来源的选择中要有利于优化企业资本结构;
(4)创造良好的投资环境,是争取资金来源的前提条件:
①要有诚信,诚信度高,成功地把握越大;
②企业经营管理水平高,能够正确进行战略决策,善于运用资金;
③企业选择的投资项目经济效益高,投资后能得到丰厚的回报;
④投资项目符合国家产业政策要求,因而能够获得国家支持,也有利于企业筹资成功。